Rezultate financiare semestriale la 30 iunie 2018

BVB BURSA DE VALORI BUCUREȘTI SA

REZULTATE FINANCIARE SEMESTRIALE LA 30 IUNIE 2018

Prima jumatate de an a adus la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) doua listari de companii, doua emisiuni de obligatiuni, o perioada de reasezare a pietei, dar cu un indice care include dividendele cu o crestere de 11%, si o recunoastere din partea agentiei de evaluare MSCI cu privire la imbunatatirea a trei criterii de acces ale pietei locale de capital.

Valoarea totala a tranzactiilor cu instrumentele financiare listate la BVB, dupa prima jumatate a anului, a depasit 7,4 mld. lei, in crestere cu 11% fata de perioada similara a anului trecut. Valoarea medie zilnica a tranzactiilor pe segmentul de actiuni din piata principala a crescut cu 3,3% depasind nivelul de 45 mil. lei.

La performanta pietei locale de capital au contribuit mai multe aspecte de natura sa imbunatateasca experienta investitionala, lucru recunoscut la nivel international de una dintre cele mai importante agentii de evaluare, MSCI. Furnizorul global de indici a imbunatatit si recunoscut criteriile de accesibilitate ale Romaniei pentru trei aspecte: reglementari de piata, flux informational si tranzactionare, rezultate care valideaza proiectele pietei de capital din Romania si recunosc imbunatatirea perceptiei investitorilor fata de piata locala.

La finalul primelor sase luni, capitalizarea bursiera a companiilor romanesti a depasit 20 mld euro, in timp ce capitalizarea tuturor companiilor listate pe piata reglementata a BVB a fost de aproape 36 mld. euro in ultima sedinta de tranzactionare a lunii iunie.

Piata de capital din Romania a reusit sa se mentina in aceasta perioada in Top 5 cresteri in randul principalilor indici ai burselor din Uniunea Europeana, cu un avans al indicelui BET de 4,3%. O evolutie puternic ascendenta a fost consemnata de indicele de tip total return al bursei locale, BET-TR, care a depasit 11.500 puncte.

Spre finalul lunii aprilie a intrat la tranzactionare pe piata principala a BVB o emisiune de obligatiuni municipale ale Municipiului Bucuresti, in valoare de 555 mil. lei, cu o maturitate de 10 ani si o rata a dobanzii de 5,6% pe an. In a doua jumatate a lunii mai, emisiunea de obligatiuni corporative Globalworth, cea mai importanta companie de investitii imobiliare din Europa Centrala si de Est, a intrat la tranzactionare pe aceeasi piata principala, valoarea emisiunii fiind de 550 mil. euro. Obligatiunile corporative se tranzactioneaza la Bursa de Valori Bucuresti in euro, iar decontarea este efectuata direct in moneda europeana (facilitate implementata la nivelul Grupului BVB in 2017). Pe 26 iunie, Banca Transilvania a anuntat inchiderea cu succes a plasamentului privat de obligatiuni de Nivel 2, negarantate subordonate, denominate in euro, purtatoare a unei dobanzi egale cu EURIBOR 6M + 3,75% pe an, scadente in 2028, cu o valoare nominala totala de 285 mil. euro. Utilizarea deja constanta a acestui mecanism arata maturitatea si dezvoltarea pietei locale de capital.  

BVB a continuat actiunile si proiectele de promovare a pietei de capital destinate investitorilor si antreprenorilor atat la nivel national cat si international. In al doilea trimestru, companiile listate la BVB s-au intalnit cu investitorii straini in evenimente si roadshow-uri din Londra, Varsovia, Viena, Budapesta, New York si Washington. In luna mai,  BVB alaturi de bursele de la Varsovia si Praga, cu sprijinul Wood&Company, s-au intalnit cu investitorii americani in cadrul conferintei „Zilele investitorilor in Europa Centrala si de Est” dedicata promovarii oportunitatilor de investitii ale tarilor lor. 34 de companii din Romania, Polonia si Cehia s-au intalnit cu 84 de investitori institutionali reprezentand cele mai mari 59 de case de investitii din SUA.

In luna iunie, BVB a organizat cea de-a saptea editie a Forumului Investitorilor Individuali, in cadrul caruia 20 de speakeri au sustinut in fata unui public de aproximativ 400 de persoane, investitori potentiali, dar si experimentati, numeroase prezentari si ateliere dedicate economisirii si investitiei la bursa.

Cea de-a doua editie a proiectului de referinta al BVB dedicat antreprenorilor, „Made in Romania”, se desfasoara cu succes de la inceputul anului: cele 15 companii finaliste au fost premiate in cadrul Galei Made in Romania din 25 aprilie, iar din mai pana in noiembrie finalistele si celelalte 35 de companii semifinaliste beneficiaza de un program intensiv de training special dedicat dezvoltarii afacerii lor.

Aprobarea Adunarii Generale a Actionarilor BVB din 16 aprilie, de initiere de catre BVB a demersurilor pentru infiintarea contrapartii centrale (CCP) pentru pietele administrate de BVB, s-a concretizat in demararea unui proiect, in vederea identificarii celei mai bune solutii de CCP pentru piata de capital locala. Solutia de CCP este necesara, conform cerintelor de reglementare EU in vigoare, pentru relansarea pietei derivatelor la BVB.

La nivel de grup, activitatea de decontare derulata de Depozitarul Central (DC) a crescut in primul semestru al anului 2018 cu 5% comparativ cu perioada similara a anului anterior, in principal ca urmare a avansului veniturilor din activitatea de mentinere a participantilor in sistemul DC. De asemenea veniturile din registru au avut o crestere semnificativa, cu 65% comparativ cu perioada similara a anului anterior, in special pe seama cresterii veniturilor obtinute din activitatea de registru, din serviciile prestate pentru emitenti, precum si pentru detinatorii de instrumente financiare, dar si pe seama cresterii valorii portofoliului administrat de custozi.

Veniturile operationale ale Grupului BVB au inregistrat o crestere cu 5% in perioada ianuarie - iunie a anului 2018 fata de perioada similara a anului anterior, pana la un nivel de 21,30 mil. lei, crestere generata de cresterea valorii totale a tranzactiilor derulate pe pietele BVB, dar si de cresterea veniturilor din serviciile prestate de DC pentru emitenti precum si pentru detinatorii de instrumente financiare.

Veniturile generate de BVB, reprezentand segmentul de tranzactionare al Grupului, in primul semestru al anului 2018 au fost de 13,18 mil. lei (excluzand tranzactiile intra-grup), in crestere cu 2% fata de primul semestru al anului 2017 (S1 2017: 12,96 mil. lei).

Veniturile din segmentul de post-tranzactionare in primul semestru al anului 2018, respectiv 4,99 mil. lei, au crescut cu 5% fata de aceeasi perioada din anul 2017, in principal pe fondul cresterii valorii portofoliului administrat de custozi.

Cresterea cu doar 1% a cheltuielilor operationale in primul semestru al anului 2018, pana la valoarea de 14,49 mil. lei, a permis un avans de 14% al profitului operational consolidat al Grupului Bursa de Valori Bucuresti, atingand nivelul de 6,81 mil. lei (S1 2017: 5,98 mil. lei).

Veniturile nete financiare din prima jumatate a anului 2018, de 1,86 mil. lei, obtinute in principal din dobanzile aferente activelor financiare plasate in titluri de stat si depozite bancare, au avut un avans insemnat fata de aceeasi perioada a anului trecut (S1 2017: 0,1 mil.lei), fiind influentate favorabil de diferentele nerealizate de curs valutar din reevaluarea instrumentelor financiare in valuta, care au generat un castig de 0,41 mil. lei, fata de aceeasi perioada a anului 2017, cand a fost inregistrata o pierdere de 1,10 mil. lei.

Profitul net consolidat obtinut in primul semestru al anului 2018 a fost de 6,99 mil. lei, in crestere cu 36% fata de rezultatul net obtinut in aceeasi perioada a anului anterior (S1 2017: 5,15 mil. lei), cu o marja neta de 33%, rezultat obtinut in proportie de 85% din segmentul de tranzactionare al Grupului.

BVB a distribuit, incepand cu data de 11 iunie 2018, dividendele aferente profitului net pe 2017, in suma de 13,55 mil. lei, reprezentand 100% din profitul net dupa rezerve. Dividendul brut pentru anul 2017 a fost de 1,6862 lei/actiune.

 

Principalii indicatori financiari si operationali

 

Rezultate financiare consolidate – Grup BVB (mil. lei, daca nu este specificat altfel)

 

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

Variatie

(%)

Trim. 2

2018

Trim. 2

2017

Variatie

(%)

 

 

 

 

 

 

 

Venituri operationale

21,30

20,29

5%

9,41

11,10

-15%

Cheltuieli operationale

14,49

14,31

1%

7,37

8,08

-9%

Profit operational

6,81

5,98

14%

2,04

3,02

-32%

Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)

1,86

0,10

1.834%

1,65

(0,36)

563%

Profit inainte de impozitare

8,67

6,08

43%

3,69

2,67

38%

Profitul din activitati continue

7,22

5,15

40%

3,05

2,32

31%

Profitul/(pierderea) din activitati intrerupte

(0,23)

      -

-

(0,09)

      -

-

Profitul perioadei

6,99

5,15

36%

2,96

2,32

28%

Total rezultat global

6,99

5,34

31%

2,96

2,39

24%

Profit net atribuibil actionarilor (lei/actiune)

0,8371

0,6200

35%

0,3430

0,2577

33%

 

 

Indicatori de profitabilitate – Grup BVB (%)

 

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

 

Trim. 2 2018

Trim. 2 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Marja operationala

32%

29%

 

22%

27%

 

Marja neta

33%

25%

 

31%

21%

 

Rentabilitatea capitalului

6%

5%

 

3%

2%

 

* Indicatori calculati pe baza rezultatelor financiare consolidate

 

 

Rezultate financiare individuale– BVB, (mil. lei daca nu este specificat altfel), inclusiv tranzactiile intra-grup

 

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

Variatie

(%)

Trim. 2

2018

Trim. 2

2017

Variatie

(%)

 

 

 

 

 

 

 

Venituri operationale

13,34

13,15

1%

5,13

7,04

-27%

Cheltuieli operationale

7,63

8,37

-9%

3,81

4,98

-24%

Profit operational

5,71

4,78

19%

1,32

2,06

-36%

Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)

2,53

1,16

119%

2,37

0,76

213%

Profit inainte de impozitare

8,07

5,94

36%

3,63

2,81

29%

Profitul perioadei

6,86

5,14

33%

3,14

2,53

24%

 

 

Indicatori operationali – segment tranzactionare (mil. lei, toate pietele)

Valoare tranzactii

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

Variatie (%)

Trim. 2 2018

Trim. 2 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Actiuni, unitati, drepturi

5.810

6.459

-10%

2.246

3.705

-39%

Certificate

182

150

22%

95

54

75%

Titluri cu venit fix

1.466

87

1.589%

1.337

32

4.024%

Total

7.457

6.696

11%

3.677

3.792

-3%

Medie zilnica (actiuni, fara oferte)*

45,44

43,97

3%

36,36

45,16

-19%

Medie zilnica (actiuni, incluzand ofertele)*

46,97

51,69

-9%

36,36

60,74

-40%

*Valoare pentru Piata Reglementata

 

 

Indicatori operationali – segment post-tranzactionare si registru

 

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

Variatie (%)

Trim. 2 2018

Trim. 2 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Nr. societati cu contract administrare registru la DC

887

876

1%

887

876

1%

Nr. operatiuni rezultate din evenimente corporative

296

221

34%

273

202

35%

Decontare locala

 

 

 

 

 

 

Valoare tranzactii decontate pe baza neta (mld. lei)

13,93

15,19

-8%

5,09

8,66

-41%

Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mld. lei)

1,94

2,20

-12%

0,73

1,31

-44%

Decontare pe platforma T2S (euro)

 

 

 

 

 

 

Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mil. euro)

517,29

-

-

515,28

-

-

 

 

 

 

 

 

 

Portofoliu mediu lunar gestionat de agentii custode (mld. lei)

41,39

38,09

9%

40,48

39,04

4%

 

 

 

Statistici actiunea BVB, societate mama (lei, daca nu este specificat altfel)

 

Sem. 1 2018

Sem. 1 2017

Variatie (%)

Trim. 2 2018

Trim. 2 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Pret inchidere (e-o-p)

24,90

32,70

-24%

24,90

32,70

-24%

Pret mediu ponderat

27,58

31,84

-13%

25,96

33,24

-22%

Maxim (intraday)

30,70

35,50

-14%

28,70

35,50

-19%

Minim (intraday)

22,90

27,70

-17%

22,90

29,90

-23%

Total rulaj (mil. lei)

17,31

13,74

26%

6,00

8,32

-28%

Rulaj mediu zilnic (mil. lei)

0,14

0,11

27%

0,10

0,14

-28%

 

Versiunea integrala a raportului financiar la 30 iunie 2018 al BVB este disponibil pentru actionariinvestitori si public, incepand cu 10 august a.c., ora 8:30 (ora locala), atat in format fizic, la sediul social al BVB din municipiul Bucuresti, Bd. Carol I nr 34-36, etaj 14, sector 2, precum si pe pagina oficiala de internet, www.bvb.ro, la sectiunea ”Relatia cu investitorii / Informatii financiare / Raportari financiare”, http://www.bvb.ro/InvestorRelations/FinancialFigures/FinancialReports.