Rezultate financiare trim 3 2018

BVB BURSA DE VALORI BUCUREȘTI SA

 

REZULTATE FINANCIARE TRIMESTRUL 3, 2018

 

Romania a fost mentinuta, de agentia de rating FTSE Russell, pe lista de monitorizare a tarilor pentru o eventuala reclasificare de la statutul de Piata de Frontiera la cel de Piata Emergenta Secundara, conform celei mai recente editii a raportului Annual Country Classification Review publicat pe 26 septembrie 2018. Conform raportului FTSE Russell, in septembrie 2018, Comitetul Consultativ FTSE Russell pentru Clasificarea Tarilor a modificat in sens favorabil criteriile de rating la capitolele tranzactii extrabursiere permise si lichiditate. In ceea ce priveste furnizorul global de indici MSCI, acesta a imbunatatit criteriile de accesibilitate ale Romaniei la trei aspecte: reglementari de piata, flux informational si tranzactionare, conform raportului Global Market Accessibility Review publicat pe 20 iunie 2018.

Valoarea cumulata a tuturor instrumentelor financiare tranzactionate la BVB a atins nivelul de 9,55 mld. lei de la inceputul anului si pana la finalul lunii septembrie, in timp ce valoarea medie zilnica de tranzactionare pe segmentul de actiuni din piata principala, incluzand ofertele, a fost de 41,33 mil. lei.

Capitalizarea bursiera a companiilor romanesti a fost de peste 95 mld. lei la finalul primelor noua luni, in timp ce capitalizarea tuturor companiilor listate pe piata reglementata a BVB a depasit 168 mld. lei in ultima sedinta de tranzactionare a lunii septembrie. 

La inceputul lunii septembrie, Comisia Indicilor BVB a aprobat includerea companiilor Sphera Franchise Group (simbol bursier SFG) si Purcari Wineries (simbol bursier WINE) in indicele principal al pietei, BET, si BET-TR, indicele care include dividendele acordate de companiile din BET. Numarul companiilor care pot face parte din indicii BET si BET-TR a fost extins anterior de la 15 la 20, astfel incat cei doi indici sa reflecte evolutia celor mai lichide companii listate la BVB.

Indicele BET-Total Return (BET-TR), care include si dividendele acordate de companiile din indicele principal al pietei de capital romanesti, si-a continuat ritmul sustinut de crestere si a inregistrat un avans de 17,5% la finalul primelor noua luni. BET-TR a atins in luna septembrie valori record si a ajuns la cel mai mare nivel de la lansarea acestuia, in anul 2014.

BET, indicele care include cele mai tranzactionate 15 companii listate la BVB, cu exceptia SIF-urilor, a crescut cu 8,5% in perioada ianuarie-septembrie din acest an si a avut al doilea cel mai mare ritm de crestere la nivelul indicilor principali ai burselor din Uniunea Europeana. Doar zece burse de la nivelul Uniunii Europene au reusit sa inregistreze rezultate pozitive la finalul primelor noua luni din acest an.

Prima emisiune de obligatiuni a Bancii Transilvania (TLV), in valoare totala de 285 mil. euro, a inceput tranzactionarea la BVB in luna iulie. 

Proiectul de identificare a celei mai bune solutii de contraparte centrala (CCP) pentru piata de capital locala, solutie necesara pentru relansarea pietei derivatelor la BVB, a avansat. Astfel, in luna iulie au fost contractate serviciile unui consultant extern specializat pentru realizarea unui studiu de impact pentru solutia de CCP. Odata cu finalizarea studiului, BVB va demara procedurile pentru consultarea actionarilor in cadrul unei Adunari Generale a Actionarilor, in vederea aprobarii celei mai bune solutii de CCP pentru piata de capital din Romania.   

In primele 9 luni ale anului 2018, Grupul BVB a inregistrat venituri operationale de 28,98 mil. lei (9 luni 2017: 29,20 mil. lei), o scadere cu 1%  fata de perioada similara a anului anterior, scadere determinata in principal de segmentul de tranzactionare, dar si de segmentul servicii FCI si alte servicii.

Veniturile generate de BVB, reprezentand segmentul de tranzactionare al Grupului, in primele 9 luni ale anului 2018 au fost de 17,17 mil. lei (excluzand tranzactiile intra-grup), in scadere cu 6% fata de perioada similara a anului 2017 (9 luni 2017: 18,28 mil. lei), pe fondul scaderii valorilor tranzactionate cu 12% pe toate pietele, inclusiv ofertele. Comparatia se face cu o perioada din anul 2017 dominata de cele mai mari oferte publice, derulate de Fondul Proprietatea (T1 2017), DIGI, AAGES (T2 2017), dar si de emisiunile de obligatiuni lansate de Globalworth, Unicredit si Banca Internationala de Investitii (T3 2017).

Activitatea de decontare locala si transfrontaliera derulata de Depozitarul Central (DC) a atins  nivelul de 7,24 mil. lei, nivel comparativ cu primele 9 luni ale anului 2018 (9 luni 2017: 7,18 mil. lei), pe seama cresterii veniturilor din activitatea de mentinere a participantilor in sistemul DC, crestere care a compensat scaderea veniturilor din activitatea de decontare locala si transfrontaliera. Veniturile din registru au avut o crestere semnificativa in primele 9 luni ale anului, cu 49% comparativ cu perioada similara a anului anterior, pe seama cresterii serviciilor prestate pentru emitenti precum si pentru detinatorii de instrumente financiare.

In primele 9 luni ale anului, veniturile operationale ale DC au atins nivelul de 11,44 mil. lei (excluzand tranzactiile intra-grup) ceea ce corespunde unei cresteri de 14% comparativ cu perioada similara a anului 2017.

In ceea ce priveste cheltuielile operationale consolidate, acestea au cumulat 21,48 mil. lei, in crestere cu 3% fata de cele inregistrate in primele noua luni ale anului trecut (9 luni 2017: 20,88 mil. lei), crestere influentata in principal de majorarea usoara a cheltuielilor de personal, determinata de aplicarea unei noi politici de recunoastere a cheltuielilor estimate privind beneficiile acordate si de ajustari ale politicilor de salarizare din cadrul Grupului BVB, si a cheltuielilor cu serviciile prestate de terti ca urmare a implementarii unor  cerinte legale (The Central Securities Depositories Regulation - CSDR, GDPR, etc.) si a externalizarii unor servicii.

Profitul operational al Grupului BVB a fost de 7,50 mil. lei, marcand o scadere cu 10% ca efect cumulat al scaderii veniturilor operationale cu 1% si a cresterii cheltuielilor operationale cu 3%.

Rezultatul operational al T3 2018 de 0,69 mil. lei, in scadere cu 71%, a fost afectat de scaderea valorii tranzactionate cu 50% per total, respectiv cu 32% pe segmentul de actiuni, ce a generat o scadere a veniturilor operationale cu 14%, pana la valoarea de 7,68 mil. lei (T3 2017: 8,91 mil. lei), in timp ce cheltuielile au avansat cu 6%, in principal ca urmare a cresterii cheltuielilor cu serviciile prestate de terti ca urmare a cerintelor determinate de aplicarea CSDR si a GDPR, dar si a categoriei de alte cheltuieli operationale determinate de cresterea cheltuielilor cu amortizarea, crestere aferenta investitiilor in infrastructura Grupului BVB puse in functiune in T4 2017, si a altor cheltuieli operationale.  

Veniturile nete financiare din primele 9 luni ale anului 2018, de 2,76 mil. lei, obtinute in principal din dobanzile aferente activelor financiare plasate in titluri de stat si depozite bancare, au avut un avans insemnat fata de aceeasi perioada a anului trecut (9 luni 2017: 0,45 mil.lei), fiind influentate favorabil de diferentele nerealizate de curs valutar din reevaluarea instrumentelor financiare in valuta, care au generat un castig de 0,48 mil. lei, fata de aceeasi perioada a anului 2017, cand a fost inregistrata o pierdere de 1,31 mil. lei.

Profitul net consolidat aferent primelor 9 luni ale anului a atins nivelul de 8,15 mil. lei (9 luni 2017: 7,38 mil. lei), in crestere cu 10% fata de primele 9 luni ale anului anterior, cu o marja neta de 28%, acesta fiind obtinut in proportie de 85% din segmentul de tranzactionare al Grupului.  Profitul atribuibil actionarilor societatii mama a fost de 7,87 mil. lei (9 luni 2017: 6,92 mil. lei).

Profitul net consolidat obtinut in T3 2018 a fost de 1,16 mil. lei, in scadere cu 48% fata de rezultatul net obtinut in aceeasi perioada a anului anterior (T3 2017: 2,23 mil. lei) cu o marja neta de 18%, rezultat obtinut in proportie de 84% din segmentul de tranzactionare al Grupului.

Principalii indicatori financiari si operationali

 

Rezultate financiare consolidate – Grup BVB (mil. lei, daca nu este specificat altfel)

 

9 luni 2018

9 luni 2017

Variatie

(%)

Trim. 3

2018

Trim. 3

2017

Variatie

(%)

 

 

 

 

 

 

 

Venituri operationale

28,98

29,20

-1%

7,68

8,91

-14%

Cheltuieli operationale

21,48

20,88

3%

6,99

6,57

6%

Profit operational

7,50

8,32

-10%

0,69

2,33

-71%

Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)

2,76

0,45

520%

0,90

0,35

159%

Profit inainte de impozitare

10,26

8,75

17%

1,59

2,67

-40%

Profitul din activitati continue

8,57

-

-

1,35

-

-

Profitul/(pierderea) din activitati intrerupte

(0,42)

      -

-

(0,19)

      -

-

Profitul perioadei

8,15

7,38

10%

1,16

2,23

-48%

Total rezultat global

8,15

7,63

7%

1,16

2,29

-50%

Profit net atribuibil actionarilor (lei/actiune)

0,9782

0,9000

9%

0,1411

0,2800

-50%

 

 

Indicatori de profitabilitate – Grup BVB (%)

 

9 luni 2018

9 luni 2017

 

Trim. 3 2018

Trim. 3 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Marja operationala

26%

28%

 

9%

26%

 

Marja neta

28%

25%

 

15%

25%

 

Rentabilitatea capitalului

7%

7%

 

1%

2%

 

 

 

Rezultate financiare individuale –  BVB,  (mil. lei, daca nu este specificat altfel), inclusiv tranzactiile intra-grup

 

9 luni 2018

9 luni 2017

Variatie

(%)

Trim. 3

2018

Trim. 3

2017

Variatie

(%)

 

 

 

 

 

 

 

Venituri operationale

17,41

18,55

-6%

4,07

5,40

-25%

Cheltuieli operationale

11,20

11,72

-4%

3,57

3,35

+7%

Profit operational

6,21

6,82

-9%

0,50

2,05

-75%

Venit/(Cheltuieli) net(e) financiar(e)

3,28

1,48

122%

0,75

0,32

131%

Profit inainte de impozitare

9,31

8,30

12%

1,24

2,36

-48%

Profitul perioadei

7,89

7,13

11%

1,03

1,98

-48%

 

 

Indicatori operationali – segment tranzactionare (mil. lei, toate pietele)

Valoare tranzactii

9 luni 2018

9 luni 2017

Variatie (%)

Trim. 3 2018

Trim. 3 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Actiuni, unitati, drepturi

7.804

9.392

-17%

1.994

2.932

-32%

Certificate

253

200

27%

71

50

41%

Titluri cu venit fix

1.489

1.287

16%

     23

1.200

-98%

Total

9.545

10.879

-12%

2.088

4.183

-50%

Medie zilnica (actiuni, fara oferte)*

40,33

44,43

-9%

30,62

45,82

-33%

Medie zilnica (actiuni, inclusiv oferte)*

41,33

49,51

-17%

30.62

45,82

-33%

*Valoare pentru Piata Reglementata

 

 

 

 

Indicatori operationali – segment post-tranzactionare si registru

 

9 luni 2018

9 luni 2017

Variatie (%)

Trim. 3 2018

Trim. 3 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Nr. societati cu contract administrare registru la DC

884

886

0%

884

886

0%

Nr. operatiuni rezultate din evenimente corporative

333

249

34%

309

221

40%

Decontare locala

 

 

 

 

 

 

Valoare tranzactii decontate pe baza neta (mld. lei)

18,89

24,68

-23%

4,96

9,49

-48%

Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mld. lei)

2.92

3.21

-9%

0.99

1.01

-2%

Decontare pe platforma T2S (euro)

 

 

 

 

 

 

Valoare tranzactii decontate pe baza bruta (mil. eur)

517,29

117,5

340%

0.01

117,5

-100%

 

 

 

 

 

 

 

Portofoliu mediu lunar gestionat de agentii custode (mld. lei)

41,05

38,72

6%

40,39

39,99

1%

 

 

 

Statistici actiunea BVB, societate mama (lei, daca nu este specificat altfel)

 

9 luni 2018

9 luni 2017

Variatie (%)

Trim. 3 2018

Trim. 3 2017

Variatie (%)

 

 

 

 

 

 

 

Pret inchidere (e-o-p)

25,00

31,20

-20%

25,00

31,20

-20%

Pret mediu ponderat

26,83

32,36

-17%

24,58

33,50

-27%

Maxim (intraday)

30,70

35,50

-14%

25,40

34,80

-27%

Minim (intraday)

22,90

27,70

-17%

23,70

31,10

-24%

Total rulaj (mil. lei)

22,51

20,24

11%

5,20

6,50

-20%

Rulaj mediu zilnic (mil. lei)

0,12

0,11

12%

0,08

0,10

-20%

 

Versiunea integrala a Raportul financiar la 30 septembrie 2018 al BVB este disponibil pentru actionari, investitori si public, incepand cu 14 noiembrie  a.c., ora 8:30 (ora locala), atat in format fizic, la sediul social al BVB din municipiul Bucuresti, Bd. Carol I nr 34-36, etaj 14, sector 2, precum si pe pagina oficiala de internet, www.bvb.ro, la sectiunea ”Relatia cu investitorii/ Informatii financiare/Raportari financiare”,  http://www.bvb.ro/InvestorRelations/FinancialFigures/FinancialReports.